4月14日，半导体设备板块迎来爆发，板块指数单日涨幅近9%，重仓半导体的基金也出现了净值大涨。Wind数据显示，半导体设备指数年内涨幅已超30%，创近一年新高。与此同时，本月以来已有近20只重仓半导体的主动权益基金修复前期回撤，净值也屡创新高。 几个月之前，市场还对国产替代和供应链安全信心不足，预期悲观，令热门赛道半导体板块一度陷入寒冬。而近日，多项数据已表明，机构资金明显加仓了半导体板块。机构态度为何大变化？投资逻辑又是什么？
上周五，半导体概念股掀涨停潮，耐科装备(52.000, 2.76, 5.61%)、联动科技(155.000, 3.44, 2.27%)、拓荆科技(436.000, 5.36, 1.24%)均实现20cm涨停，涨幅逾10%的个股则超20只。 重仓半导体的基金也迎来了净值大涨，当天共有37只产品单日净值涨超5%，南方信息创新、国泰优势行业、创金合信专精特新、银华集成电路、金信行业优选等多只基金单日净值涨幅则超9%。 半导体设备龙头北方华创(327.000, 12.39, 3.94%)一季报业绩超预期，被认为是半导体板块4月14日大涨的催化剂。受此影响，半导体设备及零部件、半导体材料等细分行业纷纷上涨。 开年以来，沉寂时间长达一年半的半导体股票纷纷开启反弹。Wind数据显示，半导体设备指数年内涨幅超30%，创近一年新高。随着半导体板块行情回暖，半导体主题基金的净值也纷纷收复失地，4月以来有近20只主动权益基金的净值刷新历史高点。
除了基本面支撑，机构资金在半导体上的调仓也被认为是该板块行情回暖的直接原因之一。从资金流向来看，机构资金回流半导体且偏好产业链上游的迹象愈加明显。 统计数据显示，中微公司(188.500, -1.00, -0.53%)、芯原股份(94.500, -0.89, -0.93%)、寒武纪(191.390, -3.61, -1.85%)、兆易创新(137.500, 2.09, 1.54%)等多家半导体龙头公司上周获北上资金净流入亿元以上。不过，汽车电子、消费电子等半导体偏下游领域则被北上资金大幅减持。 从沪深交易所龙虎榜数据来看，机构资金明显加仓了半导体板块。比如，一直聚焦高端半导体设备领域、专注于薄膜沉积设备研发与产业化的拓荆科技，在3个交易日里获4家机构通过专用席位买入6.2亿元。微导纳米(53.900, 0.24, 0.45%)、芯源微(297.330, 3.33, 1.13%)、金海通(155.100, 14.09, 9.99%)等个股的买入席位中也均有机构现身，而机构净买入的标的均为半导体上游公司。 不少业内人士认为，上周五半导体公司股价异动，或意味着不少基金加大了调仓换股的力度，积极布局半导体板块。